美拟取消芯片技术豁免，反制中国稀土优势

中国商务部日前再次谈到稀土出口，称将依法依规不断加快对稀土相关出口许可申请的审查，并提到已经批准一定数量的合规申请。

白宫官员表示，这一行动并不代表新的贸易升级，而是将芯片设备的许可证制度与中国现有的稀土材料许可制度类似。他们表示，美中在完成伦敦协议和贸易谈判方面继续取得进展。

中国海关数据显示，2024年中国半导体进口额达到4,120亿美元，同比增长10%。美国商务部的一位发言人说：“芯片制造商仍可在中国运营。新的芯片执行机制与适用于其他向中国出口的半导体公司的许可要求相同，并确保美国享有一个平等和对等的程序”。

业内人士表示，美方加强限制措施不会立即迫使这些工厂关闭，但随着时间的推移，它们可能会发现有效运营变得更加困难。这将扰乱全球产业，各企业已经忙于应对中美贸易战引发的其他问题。

企业忙于应对特朗普关税政策带来的不确定性。摄/金焱

芯片制造商可能会寻求美国政府逐案颁发的许可证，以便向其中国工厂供货，同时寻求用日本和欧洲的替代设备取代美国设备。参与讨论的人士指出，撤销豁免尚未成定局。

半导体设备板块对中美贸易政策的变化特别敏感，因为许多公司依赖中国市场获取其收入的重要部分。台积电日前公布的2024年股东会年报显示，其在不同地区工厂经营状况的显著差异。媒体报道称，台积电在美国亚利桑那州的新厂去年亏损约32亿元人民币，中国大陆的南京厂则在去年盈利约58亿元人民币，两者差距幅度相当巨大。

半导体制造设备大厂泛林集团（Lam Research）2025财年第三财季财报显示，泛林集团该季度营收达47.2 亿美元，高于分析师预估的 46.5 亿美元。 其中，泛林集团的系统营收（包括在薄膜沉积、蚀刻、清洗及其他晶圆制造市场销售的新一代先进设备）为30.4 亿美元。华尔街分析师认为，泛林集团第三财季营收表现优于预期，主要来自对中国台湾出货增强，而中国大陆出货也持续强劲。从营收占比来看，中国大陆占比31%，中国台湾占比24%，韩国占比24%，日本占比10%，美国占比4%，东南亚占比4%，欧洲占比3%。

三星的中国工厂对三星的全球供应链至关重要。2024年，三星凭借存储芯片价格的回升，其半导体业务营收攀升至665亿美元，收入同比增长62.5%，市场份额占比达10.6%，成功超越老对手英特尔，重新夺回全球半导体营收的头把交椅。在三星的战略布局和市场策略调整中，中国市场的业务版图至关重要。三星在中国西安的NAND Flash工厂，作为其在海外最大的存储芯片生产基地，占据了三星整体NAND产量的30%至40%，是全球单个产能最高的NAND闪存工厂。2024年，该工厂销售额同比增长28.5%，达到11万亿韩元，营业利润达1.2万亿韩元，成为三星营收增长的重要引擎。

有消息称，相关企业已经通报各自政府希望官员出面协助游说反对美国政策。

责编 | 张生婷

题图 | 视觉中国